Operations sur marge sur Binapex

Les opérations sur marge sont une méthode de réalisation de transactions d’achat et de vente d’actifs par l’utilisation de fonds fournis à crédit par l’échange Binapex contre la sécurité de votre dépôt. Les opérations sur marge sont réalisées avec levier. Lorsque vous passez un ordre dans la section d’opérations sur marge, tous les fonds que vous utilisez sont empruntés de l’échange. Les opérations sur marge sur l’échange Binapex ne sont pas disponibles pour certaines paires de devises. Les paires de devises pour les opérations sur marge sont marquées en vert (par exemple BTC-USD). En cas de forte volatilité d’un marché, Binapex se réserve le droit de suspendre temporairement les opérations sur marge sur ce marché en en avisant les utilisateurs.

Qu’est-ce que l’ouverture d’une position ?

Lorsque vous empruntez des positions et réalisez un échange, une position est ouverte. Si vous achetez, vous ouvrez ce que l’un appelle une position longue. Si vous vendez vous ouvrez une position courte. Notez que si vous continuez les échanges, votre position peut changer. Par exemple, si vous ouvrez une position courte en vendant 300 BTC puis achetez 600 BTC votre position courte devient longue. Lorsque vous fermez votre position en profit, le profit est crédité sur votre compte.

Marge de maintien

La position marge de maintien est constituée de 2 parties. La première partie équivaut à la commission d’échange pour l’exécution de l’ordre sur le marché actuel (généralement 0,2% du montant de l’ordre ; pour de plus amples informations concernant chaque marché, consultez la section « Frais »). L’autre partie est un pourcentage pour l’utilisation des fonds empruntés pour ouvrir une position. La valeur totale de ces deux parts constitue la marge de maintien. Notez que la valeur de la marge de maintien varie avec le temps ! Plus vous détenez votre position ouverte longtemps (donc plus vous utilisez des fonds empruntés longtemps), plus le montant de la marge de maintien est important.

Les intérêts liés à l’utilisation de fonds empruntés représentent 0,0125% du montant du prêt de marge par heure ou 0,3% du montant du prêt de marge par jour. Le recalcul des intérêts pour utilisation de fonds empruntés pour ouvrir des positions est effectué automatiquement toutes les heures.

Qu’est-ce que la fermeture d’une position?

La position est fermée par l’utilisateur. La position est considérée comme étant fermée à un montant zéro. Lors de la fermeture de la position, le solde de l’utilisateur augmente du montant de base disponible moins le dépôt dans les ordres ouverts et la marge de maintien.

Qu’est-ce que la liquidation forcée?

Une liquidation forcée est lorsque toutes ou une partie de vos positions sont fermées automatiquement pour éviter plus de pertes. Les liquidations forcées se produisent lorsque le prix actuel sur le marché sélectionné atteint le prix de fermeture:

prix de fermeture = - (montant_base + marge - frais) / montant

Il est fortement conseillé de consulter les marchés et vérifier vos positions ouvertes régulièrement, de mitiger votre risque en réduisant la taille de vos positions. Les marchés peuvent changer très rapidement et aucune garantie ne peut être donnée que vous recevrez une alerte d’appel de marge à temps pour vous éviter une liquidation forcée. La position ferme lorsque Achat (ou Vente) chute (ou atteint) le prix de fermeture.

Ouvrir une position longue (LONGUE)

Par exemple, le prix d’achat de 1 BTC est de 30 ETH et vous êtes absolument certain que BTC va continuer à augmenter.

Pour acheter 100 BTC vous aurez besoin de 3000 ETH + 3000 ETH * 0,2% = 3006 ETH.

Si vous utilisez un levier de 1:10 pour emprunter 3006 ETH vous avez besoin d’un dépôt de 300,6 ETH.

L’intérêt sur l’emprunt de ces fonds est de 0,3% de la valeur de la position par jour (0,3% équivaut à 0,003 de la valeur de la position).

Une fois l’ordre exécuté, nous avons une position ouverte pour 100 BTC et - 2705,4 ETH (3006 ETH pour l’achat – 300,6 dépôts) avec un prix d’entrée de 30 ETH.

Premier cas. Si le cours de la BTC monte à 40 ETH dans les 2 jours, vous vendez les BTC au plus fort et votre profit sera de (0,2% de frais pour 100 BTC, soit 0,2 BTC, avec un prix de vente moyen de 1 BTC pour 30 ETH sera 6 ETH):

100*40 – 8 (achat de fonds–frais d’échange) - 2705,4 – 18 (fonds empruntés et intérêt sur l’utilisation du prêt) - 300,6 (dépôt) = 968 ETH.

Notez que dans les mêmes circonstances de négociations mais sans utiliser de levier, votre profit serait de 400-0,8 - 300-0,6 = 98,6 ETH. Donc le profit initial en transactant avec un levier est multiplié par le montant du levier puis diminue par le montant des intérêts pour utilisation de fonds empruntés.

Second cas. Si le prix des BTC commence à chuter, lorsqu’il atteindra un certain point critique vous perdrez tout votre dépôt. Dans ce cas le point critique sera légèrement au-dessus de 27,054 ETH pour 1 BTC car si le prix chute en dessous de ce point même si toutes les BTC sont vendues (par exemple au prix de 25 ETH) vous ne pourrez pas repayer entièrement le montant du prêt. Le prix pour la liquidation de la position dans ce cas n’est pas exactement égal à 27,054 ETH car le montant du remboursement doit aussi inclure les intérêts d’utilisation de fonds empruntés. Plus la période d’utilisation d’un prêt est longue, plus le montant du remboursement sera important.

Le changement dans le prix de fermeture est possible en augmentant la marge. Ceci en effectuant un dépôt supplémentaire dans votre compte de marge. Par exemple dans cette situation, déposer 100 ETH supplémentaires dans le compte de marge réduira le prix de fermeture à environ 26,054 ETH.

Ouvrir une position courte (COURTE)

Supposons que le prix de vente de 1 BTC soit de 30 ETH et que vous soyez persuadé que les BTC vont chuter.

Le prix de 100 BTC est égal à 3000 ETH - 3000 * 0,2% = 2994 ETH.

Si vous utilisez un levier de 1:10 pour emprunter 2994 ETH vous avez besoin d’un dépôt de 299,4 ETH.

Les intérêts pour l’utilisation de fonds empruntés sont de 0,3% de la valeur de la position par jour (0,3% équivaut à 0,003 fois la valeur de la position).

Une fois l’ordre exécuté, nous avons une position ouverte pour -100 BTC et + 3293,4 ETH (2994 ETH de la vente + 299.4 ETH du dépôt) avec un prix d’entrée de 30 ETH.

Premier cas. Si le taux de la BTC chute à 20 ETH dans les 2 jours, vous achèterez les BTC au prix le plus élevé et votre profit sera (0,2% de frais pour 100 BTC donc 0,2 BTC avec un prix de vente moyen de 1 BTC pour 20 ETH donnera 4 ETH):

-100*20 – 4 (fonds d’achat + frais d’échange) + 3293.4 - 12(fonds de la vente et intérêt d’utilisation du prêt) - 299.4 (dépôt) = 978 ETH.

Second cas. Si le prix des BTC commence à monter, lorsqu’il atteint un certain point critique vous perdrez tout votre dépôt. Dans ce cas, ce point critique sera légèrement en dessous de 32,934 ETH pour 1 BTC car si le prix augmente au-delà de ce point, même si toutes les BTC sont vendues (par exemple au prix de 35 ETH) vous ne pourrez pas rembourser entièrement le montant du prêt. Le prix de la liquidation de la position dans ce cas n’est pas exactement égal à 32,934 ETH car le montant du remboursement doit aussi inclure les intérêts pour utilisation de fonds empruntés. Plus la période d’utilisation d’un prêt est longue, plus le montant du remboursement sera important.

Le changement dans le prix de fermeture est possible en augmentant la marge, c’est-à-dire en effectuant un dépôt supplémentaire sur votre compte de marge. Par exemple dans la situation actuelle, déposer 100 ETH supplémentaires dans le compte de marge augmentera le prix de fermeture à environ 33,934 ETH.

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